韩国批准修订加密货币Travel Rule 废除原有的700美元免申报门槛

  为了进一步提升数字资产交易的透明度并防范金融犯罪，韩国金融监管体系迎来了重大法案升级。韩国内阁于2026年8月11日正式批准了《特定金融交易信息报告及使用法施行令》的修订草案，核心变化在于将加密资产“资金传输规则（Travel Rule）”的适用门槛从原先的“100万韩元（约合700美元）及以上”全面扩大至所有转账金额。

  在既有的监管框架下，仅有交易规模突破100万韩元的转账操作才会被强制要求交换发送方与接收方的身份证明资料。韩国金融情报单位（FIU）指出，这一固定门槛在实际运行中留下了被恶意利用的漏洞。

  据行业媒体报道，官方此前曾通报过一起典型的违规避规案例：

  1、一名市场参与者将约2亿韩元（约合14万美元）的法定货币存入当地加密资产交易所；

  2、随后将其全部兑换为稳定币Tether（USDT），并分切为216笔提现订单逐笔发起；

  3、由于每笔提款金额均被精准控制在100万韩元红线以下，该用户成功绕过了Travel Rule所要求的身份信息交换审核。

  总结来看，随着新版施行令的落地，无论转账金额大小，接收端与发送端平台均必须取得完整的对端身份数据。若提交的审核资料存在缺失，相关VASP平台有权要求补充凭证或直接拒绝该笔链上划转。

异地与自托管管控

  除了全面取消转账金额门槛外，本次法案修订还对针对海外加密资产交易所以及个人自托管钱包的资金流动建立了更为严苛的审慎管理机制：

  1、低风险平台交互：当地注册的VASP必须根据交易对手方的风险评级决定划转权限，向被评定为“低风险”的境外合规交易所发起转账方可获准；

  2、个人钱包与一般境外平台限制：对于涉及其他境外交易所或个人自托管钱包的资金划转，原则上仅限于“发送方与接收方同属一人”的自转账场景；

  3、高风险名单拦截：凡被评估列入高风险名单的交易对手方，相关资金交互将被一律禁止；

  4、大额交易独立监控：针对涉及境外平台或个人钱包、金额达到1000万韩元（约合7000美元）以上的资金划转，加密平台必须建立独立的异常交易实时监测系统。

  总结而言，韩国监管机构明确指出，鉴于既有反洗钱（AML）规则的漏洞屡屡被利用，涉嫌利用海外平台和个人自托管钱包进行资金洗钱的案例数量增长明显，建立分级审查机制已成为当务之急。

准入门槛抬升与时间表

  在收紧资金流动性的同时，《施行令》亦全面抬升了虚拟资产服务提供者（VASP）的资质核准门槛，涉及业务运作的多个核心维度：

  1、财务健康度与净资产指标要求；

  2、企业内部控制与合规审核机制；

  3、专业风控及技术人力资源配置标准；

  4、底层基础设施安全与技术规范；

  5、大股东及实质控制人的审查范围进一步扩大。

  按照既定的立法程序，全新的VASP注册条款将于2026年8月20日正式生效，但考虑到市场秩序的稳定，既有合规业者将享有为期一年的缓冲豁免期，以逐步调整财务、人力及技术架构以符合新规。而扩大后的Travel Rule及其他配套AML规范，则将在施行令正式公布6个月后生效。这意味着在2026年2月底前，韩国加密资产清算体系将彻底进入“零门槛、全覆盖”的穿透式监管时代。

  总结来看，新规的全面实施必然导致VASP平台的合规运维成本与技术负担显著上升，小额用户的日常划转体验也可能因频繁的凭证补件而受到影响。同时，针对境外交易所和自托管钱包的分级限制，将在客观上收紧韩国用户参与链上去中心化交互的便利度。不过从全球治理演进的角度观察，韩国本次修法高度契合了金融行动特别工作组（FATF）提倡的Travel Rule精神，亦是亚洲加密资产监管框架加速向国际标准收敛的实质性体现。